一般性存款是什么意思（保本型存款除了余额宝你会更喜欢它——结构性存款）

本文将介绍三种保本型存款产品：一般性存款、大额存款和结构性存款，优先推荐结构性存款。

01一般性存款

一般性存款：保本金，固定存款周期+固定利率，最低买入门槛很低（最低门槛50元-5万不等），中途可以取出，但结算利率银行强制按照活期利率计算。

案例1

以招行20230201日产品利率为例，周期换算为月或者年计算：

丁点儿同学办理一般性定期存款20万元，存3月，年利率1.25%，

收益=200000*1.65%*3/12=625元，

假如到期前1个月提前取出

收益=200000*0.25%*3/12=125元

02大额存单

大额存单：保本金，固定存款周期+固定利率，最低买入金额有一定门槛（招行20万），中途不可以取出，但可以自行挂单到市场自由转让交易（银行APP提供该功能），转让利率由转让人自行决定，可以是原利率，也可以是比原利率高或者低。

所以大额存单也可以买入别人转让的订单，存款周期按照剩余的天数计算。固定利率是转让人设置的利率。

案例2

以招行2023-02-01日产品利率为例，存款周期统一换算天计算，1月按30天算，年按360天算：

丁点儿同学买入大额存单20万元，存3月，年利率1.80%，

收益=200000*1.80%*90/360=900。

01原利率转让

假如存单到期前1个月，丁点儿同学把存单按照原年化利率1.8%卖给张三，

丁点儿同学的收益=200000*1.80%*90/360=600。

张三的收益=200000*1.80%*30/360=300。

所以张三的买入价为200600，最终存单到期后银行给张三的结算金额是200900。

问题：为什么张三会按照原年化利率买丁点儿同学的存单呢，不直接买入新的存单呢？

答案：固定周期的大额存单利率相对稳定，买入新的存单利率还是1.8%，但是周期要90天，买入别人转让的存单享受原利率同时存款天数少，可以提高用钱灵活度。

02低利率转让

丁点儿同学在到期前1个月打算转让存单时，为了更快转让成功，愿意将600利息中的100元收益也转让给张三，所以让利幅度为正。

张三买入价为200500，存单到期后银行给张三的结算金额是200900。张三的收益为200900-200500=400元，

让利幅度为=(存单当前估值-购买金额)/存单当前估值*100%

=(200600-200500)/200600*100%=0.05%

张三买入后存单实际年化率=利息/实际存期*360/本金

=400/30*360/200500=2.39%

03高利率转让

丁点儿同学在到期前1个月打算转让存单时，发现3个月一般存款利率为1.50%，如果现在转按原1.8%利率转出，张三享受的高利率，又不用付出更长时间成本，自己就亏损了。

想在转让加的基础上让张三补偿时间成本，张三40天后需要用这笔钱付货款。40天的闲置时间不够任何产品的存期，放在活期账户或者活期宝、余额宝之类的产品利率更低。

买入丁点儿同学的转让存单，虽然比原存单利率低，但活期产品高，还不耽搁付货款，两人一拍即合。

丁点儿同学的转让价为200650，存单到期后银行给张三的结算金额是200900。张三的收益为200900-200650=250元，

让利幅度为=(存单当前估值-购买金额)/存单当前估值*100%

=(200600-200650)/200600*100%=-0.02%

张三买入后存单实际年化率=利息/实际存期*360/本金

=250/30*360/200500=1.50% 。

存放30天享受一般存款3个月存期的收益率，无风险收益赚一点是一点。

03结构性存款

结构性存款：保本金，固定存款周期+浮动利率，中途不可以赎回，也不可以转让交易，只能等到期时结算。 本质：结构性存款是存款和金融衍生品的结合，在保本的基础上有机会分得黄金或股市红利。

原理：银行会把结构性存款的本金按照一般性存款管理（按照人行或银监会要求纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，所以保证本金安全），并计算利息，但是把利息分成了两部分：

一部分利息保留到期后结算给客户，作为保底利率。

另一部分利息投资于金融衍生品，比如买入黄金或者股市指数基金。利息再投资的收益可能盈利可能亏损，但是本金是安全的。

最终的收益是两部分利息之和，所以结构性存款利率是浮动利率。

结构性存款挂钩标的金融衍生品一般是黄金或者是股市的指数，类似于期货可以买涨也可以买跌。 预期到期利息一般有2个或3个值。最终实现利率水平取决于约定日挂钩标的的价格表现。

案例3

招行的结构性存款的标的可以是中证500指数、中证1000指数以及黄金，同一种指数可以买涨也可以买跌。

01中证500指数标的看涨

丁点儿同学买入1000000元中证500看涨两层区间 PM0127这个产品，投资期限91天。显而易见，相当于买入中证500的期货，合同约定结构性存款周期是20230414-20230714，以起息日20230414中证500收市的定盘价格为期初价格。约定20230712为产品观察日，观察日当天中证500收市定盘价格为期末价格。

①假定20230414日中证500收盘价为6500，

若20230714日中证500收盘价>=6500*90%，则利率按照2.80%的年化利率结算

收益=1000000*2.80%÷360*91=7077.78元

②若20230714日中证500收盘价<6500*90%，则利率按照1.65%的年化利率结算

收益=1000000*1.65%÷360*91=4170.83元

02黄金看跌

丁点儿同学买入1000000元招商银行点金系列进取型看跌三层区间63天结构性存款（产品代码:N00220230405）。相当于买入黄金看跌期货，合同约定结构性存款周期是20230411-20230613，以起息日20230411当日北京时间14:00彭博社界面公布XAU/USD定盘价格的中间价为期初价格。

约定20230609为产品观察日，期末价格为当日伦敦金银市场协会发布的以美元计价下午定盘价。

XAU/USD：每盎司黄金的美元价格。

①假定20230411彭博社公布黄金价格每盎司的中间价是2000.00

若20230609日伦敦金银市场下午黄金的收盘价是1840.00<2000-153=1847

下跌值=2000-1840=160>154，则到期利率=2.93%。

因为丁点儿同学买入的是看跌，所以越跌利率越高，只要跌破最低看跌值就可以享受最高利率

收益=10000008*2.93%÷360*63=5127.5

②若20230609日伦敦金银市场下午黄金的收盘价是2301.00>2000+300=2300

黄金价上涨=2301.00-2000=301>300，则到期利率=1.65%。

金价上涨突破了庄家的上限，则利率最低。

收益=10000008*1.65%÷360*63=2887.5

③如果期末价格在[2000-154,2000+300]=[1847,2300]区间，则利率中等。

收益=10000008*2.73%÷360*63=4777.5